부동산 펀드와 투자신탁

부동산 투자는 수입을 창출하는 실물 자산으로 인해 보통 주식보다 낮은 위험성으로 더 높은 수익을 가져올 수 있습니다. 특히, 부동산 투자 신탁(리츠:REIT)은 다른 자산 클래스보다 성과가 우수한 것으로 알려져 있습니다. 이 글에서는 부동산 펀드와 부동산 투자 신탁에 대해 간단히 설명하겠습니다.

마그넷 달러

부동산 투자 신탁과 펀드 간의 차이점은 다음과 같습니다. 부동산 투자 신탁은 주식처럼 거래되는 부동산에 직접 투자하는 회사, 신탁 또는 협회입니다. 반면에 부동산 펀드는 주로 공개 부동산 회사가 제공하는 증권에 투자하는 상호 펀드의 한 유형입니다. 두 가지 모두 투자 포트폴리오를 다변화할 수 있지만, 알아야 할 주요한 차이점이 있습니다.

부동산 투자 신탁은 주식형 상품과 유사한 구조를 가지며, 투자자들은 자본을 결합하여 상업용 부동산의 주식을 구매한 후 주식으로부터 수익을 얻습니다. 그러나 부동산 투자 신탁은 몇 가지 주요한 차이점이 있습니다. 매년 최소 90%의 과세 소득을 주주 배당금의 형태로 지급해야 합니다. 이를 통해 개별 투자자들은 부동산에 투자하여 수익을 얻을 수 있지만, 부동산을 직접 구매, 관리 또는 재정을 지원할 필요가 없습니다.

부동산 투자 신탁에는 세 가지 주요 유형이 있습니다:
- 소유형 부동산 투자 신탁(Equity REITs): 소유하고 운영하는 소득을 창출하는 부동산을 보유합니다.
- 모기지 부동산 투자 신탁(Mortgage REITs): 부동산 소유자와 운영자에게 대출금 또는 모기지 증권을 통해 직접 대출을 제공합니다.
- 혼합형 부동산 투자 신탁(Hybrid REITs): 소유형과 모기지 부동산 투자 신탁의 결합체입니다.
부동산 투자 신탁의 포트폴리오에는 아파트 단지, 데이터 센터, 의료 시설, 호텔, 인프라, 사무용 건물, 소매 센터, 셀프 스토리지, 창고 등이 포함될 수 있습니다.

부동산 펀드는 일반적으로 적극적으로 운용되거나 수동적으로 운용되는 펀드입니다. 수동적으로 운용되는 펀드는 부동산 투자 신탁, 부동산 주식 및 지수에 투자합니다. 부동산 투자 신탁과 비교해 비교적 세금 혜택이 높고 비용이 적습니다.

부동산 투자 신탁과 부동산 펀드는 모두 부동산 시장의 다양한 세그먼트에 간접적으로 투자할 수 있는 방법입니다. 자산의 다변화를 위해 부동산에 투자하고자 하는 경우 그 차이점을 알고 유리한 방향으로 옵션을 선택하여 진행할 수 있습니다.